万光证券 科技题材全线复苏 创业板指、科创综指双双涨超3%

　　3月10日，A股市场主要指数集体走强。截至收盘，上证指数报4123.14点，上涨0.65%；深证成指报14354.07点，上涨2.04%；创业板指报3306.14点，上涨3.04%；科创综指报1791.54点，上涨3.02%。沪深北三市成交额合计2.42万亿元。

　　盘面上，行业板块多数收涨，全市场上涨股票数量超过4500只。CPO等算力硬件概念全线爆发，长光华芯收获20%幅度涨停，股价创历史新高。此外，CPO行业三大龙头——新易盛、中际旭创、天孚通信单日成交额均超100亿元。

　　消息面上，英伟达将于3月16日至19日举办年度开发者大会（GTC 2026）。国联民生证券研报分析认为，本次GTC大会上，业界有望看到CPO技术从研发测试阶段走向大规模商用的清晰路线图。首创证券表示，从英伟达对未来数据中心需求的展望上来看，当前全球AI产业仍处于蓬勃发展的阶段，相关产业链公司有望持续受益于AI发展带来的机遇，推荐关注算力产业链相关公司。

　　俗称“龙虾”的开源AI智能体OpenClaw持续爆火，带动资本市场相关个股反复活跃。3月10日，二六三收获涨停，优刻得-W涨超13%，云赛智联涨超5%。开源证券表示：OpenClaw持续“破圈”，或驱动全球AI云算力需求持续增长；同时，AI应用激增拉动算力需求，算力租赁涨价潮或席卷全域市场。

　　此外，石油石化、煤炭、化工板块3月10日回调明显。方正中期期货研究院能源化工研究员隋晓影表示：当前油价的上涨已超市场预期，随着油价逐步运行至历史高位，也积累了较多价格波动风险；且中东地区地缘政治局势走向存在变数，一旦局势缓和，相关能化品种价格可能出现较大回落。

　　展望后市，高盛首席中国股票策略分析师刘劲津发布最新报告称，中东地区地缘政治紧张局势、AI持续进步等因素近期主导全球投资者情绪。尽管市场有所波动，但高盛维持对中国股市的“超配”评级。该机构认为，MSCI中国指数的2026年企业盈利增长可能显著加速至14%。总体而言，高盛维持对MSCI中国指数和沪深300指数年底目标点位分别为100点和5200点的判断。

　　刘劲津还注意到，国际投资者对中国股票的兴趣可能已攀升至近年高点，原因是外资对分散化投资的需求。

　　“在近期与国际投资者的交流中，AI仍是中国股票市场讨论最多的投资主题。”刘劲津表示，全球AI企业的市值和收入中，中国企业的占比分别为10%和16%。对于当前中国AI企业是否存在估值过高的问题，根据高盛估算，AI企业通过效率提升和创造新利润所带来的潜在经济效益，可能比当前AI股价所反映的水平高出50%至100%，因此不必对估值过于忧虑。此外，高盛建议投资者在投资中国AI股票时采取“轻指数重个股”的策略。

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